Hotelbeds aspira a una valoración de 5.000 millones en la primera gran salida a Bolsa del año

Con la operación, la firma aspira a captar 725 millones de euros en y alcanzar una capitalización de 5.000 millones, lo que la situaría por valor de mercado por delante de compañías como Fluidra o Logista y cerca de Acciona Energía y Acciona. Pero, más allá de los números, este debut -que previsiblemente ocurrirá en febrero- supone un nuevo revulsivo para la Bolsa, que ya en 2024 recuperó algo de animación con estrenos como el de Puig.

El supermercado de camas de hotel ha comunicado además que su idea es repartir un dividendo de hasta el 20% de su beneficio en los próximos tres años. «La política de dividendos se revisará anualmente y el consejo de administración del grupo podrá considerar métodos alternativos de retribución del capital, según corresponda, con el objetivo de ofrecer una rentabilidad atractiva a sus accionistas», señala la compañía.

Lo captado en la oferta se empleará para reducir deuda, con el objetivo de pasar de un apalancamiento de 3,2 veces a 2,5 veces. También se desstinará parte a liquidar los planes de incentivos de HBX Group y a cubrir los costes asociados a la transacción.

Simultáneamente a la oferta, HBX refinanciará la totalidad de su deuda existente (aproximadamente 1.700 millones de euros) y la reemplazará por una nueva estructura compuesta por un préstamo tramo A de aproximadamente 600 millones de euros, un préstamo tramo B de otros 600 millones de euros y una línea de crédito renovable multidivisa disponible de 400 millones de euros, a tipos de interés sustancialmente más bajos que los de las líneas existentes.

El grupo ha precisado que se incluirán más detalles de la oferta en el folleto que presentará a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), que debe dar su visto bueno a la operación.

«El proceso de aprobación del folleto está en curso e incluirá detalles completos sobre la oferta y su calendario previsto», señala la compañía.

«El día de hoy marca un hito importante para HBX Group, ya que nos embarcamos en nuestro viaje para convertirnos en una empresa que cotiza en Bolsa. Esta OPV contribuirá a acelerar nuestra estrategia de crecimiento, reforzar nuestra posición financiera y ayudarnos a seguir innovando en el sector 'TravelTech' conectando a distribuidores y proveedores de hoteles, transporte y experiencias en todo el mundo», ha destacado Nicolas Huss, consejero delegado del grupo.

Nacida en Palma de Mallorca hace más de dos décadas como parte de Viajes Barceló, Hotelbeds se ha transformado en un gigante global de la tecnología para el turismo. Su modelo de negocio, pionero en el concepto de banco de camas, consiste en la compra masiva de plazas hoteleras para obtener descuentos y su posterior reventa a agencias de viajes, aerolíneas y turoperadores.

Tras su adquisición en 2016 por el fondo de capital riesgo británico Cinven y el fondo de pensiones canadiense Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB) por cerca de 1.200 millones de euros, la empresa, que opera una plataforma mayorista que conecta hoteles con agencias de viajes, aerolíneas y operadores turísticos, ha experimentado un crecimiento meteórico.

En 2023, HBX Group facturó 8.400 millones de euros, un 40% más que en 2019. Con más de 3.600 expertos en 170 países y 6.200 millones de búsquedas diarias en sus plataformas, la empresa se ha convertido en un actor clave para conectar la oferta y la demanda en el sector turístico a nivel mundial.

HBX Group gestiona plataformas tecnológicas basadas en la nube que ofrecen acceso a una amplia gama de productos y servicios de viajes, incluyendo traslados, excursiones, tours, reuniones y eventos, así como productos de tecnología hotelera, tecnología financiera y seguros.

Además de Civen y el fondo de pensiones canadiense CPPIB, el grupo de inversión sueco EQT Partner también forma parte del accionariado, aunque con una pequeña participación.

El mercado británico se consolida como el principal foco de negocio de HBX en Europa, con un crecimiento del 20% en 2024. España, los Países Bajos y los países nórdicos completan el podio de mercados más relevantes en el continente. A nivel global, Estados Unidos ha desbancado a España como principal mercado para la compañía.

En su último año fiscal (septiembre de 2022 a septiembre de 2023) distribuyó 46 millones de camas de hotel, lo que supone un crecimiento del 25% respecto a 2022. Esto la consolida como el mayor banco de camas del mundo y el cuarto mayor proveedor de camas de hotel en España y en todo el mundo.