CriteriaCaixa dispara su beneficio un 77% hasta los 1.270 millones de euros

Del total de dividendos recibidos por Criteria destacan los de CaixaBank (904 millones), Naturgy (104 millones), Telefónica (43 millones de euros), The Bank of East Asia (11 millones) y los recibidos en la cartera de diversificación (65 millones de euros). Teniendo en cuenta los dividendos cobrados en este primer semestre y las perspectivas de cobro en el segundo, Criteria prevé superar ampliamente los 1.600 millones de euros por dividendos al cierre de 2024.

La deuda bruta de Criteria a 30 de junio de 2024 se sitúa en los 5.039 millones de euros y la ratio de endeudamiento neto se sitúa en el 15,3% (4.433 millones y 14,9% respectivamente al cierre de 2023). El coste medio de la deuda es del 3,9% en este mismo periodo, y la vida media se sitúa en 2,6 años.

Cartera e inversiones

La cartera estratégica de CriteriaCaixa está compuesta por participaciones relevantes en compañías de primer nivel donde Criteria lleva a cabo una gestión activa. Al cierre del primer semestre, esta cartera la componen CaixaBank (31,17%), Naturgy (26,71%), Telefónica (9,99%), Grupo Financiero Inbursa (9,10%) y The Bank of East Asia (19,29%). .

El valor de la cartera estratégica de Criteria se ha incrementado en 1.018 millones de euros en el primer semestre, hasta alcanzar los 20.615 millones. El incremento se debe, principalmente, al buen comportamiento de la cotización de CaixaBank (+32,7%). La cartera ha tenido nuevas inversiones por importe de 1.681 millones de euros, destinadas al incremento de la participación en Telefónica hasta el 9,99%, así como desinversiones de 599 millones en CaixaBank, al haber monetizado una parte del incremento logrado en la participación en el banco, tras la amortización de las acciones de autocartera obtenidas en sus programas de recompra.

Por su parte, el valor de la cartera de diversificación ha ascendido a 30 de junio de 2024 a un total de 4.734 millones de euros, que incluye activos de renta variable cotizada, renta fija y la caja y equivalentes. La cartera de renta variable cotizada, con un valor de 3.718 millones de euros, ha tenido una importante transformación durante el primer semestre. Por un lado, se han realizado inversiones por valor de 1.611 millones de euros, de los cuales 1.410 millones pertenecen a la adquisición del 9,36% de ACS (985 millones de euros) y al 3,05% de Puig (425 millones de euros).

Por otro lado, se han realizado desinversiones que ascienden a 1.494 millones de euros, entre las que destacan la venta de un 3,97% de Cellnex por un importe de 912 millones y la monetización de otras participaciones minoritarias por importe de 582 millones de euros. Estas últimas desinversiones se enmarcan en la nueva estrategia de reducción del número de compañías invertidas, pasando de casi 80 compañías al cierre de 2023 a alrededor de 50 compañías al cierre del primer semestre de 2024.

Por otro lado, la cartera de capital privado tuvo en el primer semestre del año un valor de 838 millones de euros, incluyendo la participación del 99,5% de Saba Infraestructuras, el 15% de Aigües de Barcelona y toda la actividad de capital riesgo que Criteria gestiona a través de Caixa Capital Risc y Criteria Venture Capital.

Los activos de la cartera inmobiliaria del Grupo CriteriaCaixa, gestionado a través de InmoCaixa (gestión directa), tuvieron en el primer semestre un valor de 2.459 millones de euros. Uno de los objetivos del nuevo Plan Estratégico de Criteria es remodelar dicha cartera inmobiliaria, a través de la desinversión de activos con gran dispersión geográfica y rentabilidad inferior a la de mercado, para su posterior reinversión en activos que generen rentas recurrentes con mayor rentabilidad y potencial de revalorización.

En relación con la cartera inmobiliaria de gestión indirecta, esta incluye la participación en empresas cotizadas como Colonial (3,25%) y presentó a 30 de junio un valor de mercado de 111 millones de euros.

A principios del mes de julio, se materializó el acuerdo alcanzado entre CriteriaCaixa y Colonial en virtud del cual Criteria ha suscrito y desembolsado nuevas acciones de Colonial, emitidas por medio de un aumento de capital por un importe total de 622 millones de euros con cargo a aportaciones en efectivo (350 millones de euros) y en activos (272 millones), mediante la aportación de determinados inmuebles residenciales y de oficinas. Tras la operación, la participación de CriteriaCaixa en Colonial se ha situado en el 17,32% del capital, situándose como primer accionista de la socimi.