Los bancos se aferran a las comisiones para sostener el negocio con tipos en mínimos

Con los resultados de 2019 de la mayor parte de las corporaciones sobre la mesa, se confirma esta realidad. El año pasado, los bancos ingresaron más de 10.300 millones de euros en comisiones netas (las que cobran menos los gastos asociados). Es prácticamente la misma cifra que la acumulada en 2018, con la diferencia de que ni Kutxabank ni Ibercaja han presentado aún los datos del último trimestre, con lo que el importe final acumulado del sector se elevará. En cualquier caso, esta partida de la cuenta de resultados se ha disparado casi un 50% con respecto a uno de los peores años de la crisis, en 2011. Fue en aquel momento cuando el sector aceleró su reconversión con las fusiones de las cajas y los procesos de reestructuración corporativa.

El proceso es imparable. «El incremento en el cobro de las comisiones es inevitable», explica Jordi Fabregat, profesor del departamento de Economía y Finanzas de ESADE. «Los bancos siguen buscando ingresos por todos lados», apunta. Y, al mismo tiempo, advierte: «Todos los servicios de los que hagamos uso en un banco pueden estar sujetos a una comisión». En ese mismo sentido se expresa Nuno Fernandes, profesor de Dirección Financiera del IESE. «Disponemos como clientes de muchos servicios por los que no pagábamos, algo a lo que estábamos acostumbrados, pero ahora eso cambiará», explica.

Las políticas comerciales de cada entidad difieren por tipos de clientes, segmentos a los que se dirigen, territorios en los que operan o características de sus balances. Pero, en general, no se trata tanto de incrementar las comisiones por las operaciones del día a día, sino por lo que en el sector denominan como «las que generan valor». Esto es, las tasas que se cobran a la hora de gestionar un fondo de inversión, un plan de pensiones, un seguro de ahorro u otro similar, las posiciones en el mercado bursátil, las de productos de inversión... En este caso, Juan Abellán, profesor del Máster Financiero y Banca Digital del IEB, explica que «con estas comisiones el banco puede obtener un margen de hasta el 35%». La experiencia de cualquier ciudadano con su entidad pasa casi siempre por el ofrecimiento a hacerse un seguro: 'Contrate uno de vida', 'Hágase con el de decesos', 'Opte por el de salud privado', 'Nuestro seguro de coches es el mejor'...

La venta de seguros es un filón para la banca. «Es una de las estrategias más rentables», admite Juan Abellán. Y más aún en un sector cuya transformación digital hace posible informarse, contratar y gestionar estos productos a través de internet, sin la necesidad del histórico agente o corredor de seguros.

El negocio de las comisiones es tan jugoso que todo lo que los bancos obtienen con esta estrategia es mucho más que lo que les rentan los créditos a corto plazo. Cuando un cliente va a pedir una hipoteca, analiza hasta el detalle el interés (el TAE), pero en muchas ocasiones obvia el coste de todos los productos que la entidad le insta a contratar para obtener un precio más reducido:seguros, inversiones, planes... con sus correspondientes comisiones anuales o de gestión.

La clave se encuentra en el grado de relación que se tenga con la entidad. Aunque de primeras un banco puede aplicar un coste asociado a un servicio (desde el ingreso en ventanilla hasta la gestión de valores), si tiene contratados otros muchos productos con el banco y sabe negociar con la oficina, posiblemente consiga que se la retiren.

Incluso son esas comisiones las que ya están provocando que los depósitos tradicionales y cuentas de ahorro le cuesten dinero a los titulares de esos productos. La razón se encuentra en que ante la mínima remuneración que obtienen por esos productos, los cargos asociados a comisiones derivan en una rentabilidad negativa (TAE). Hasta el pasado mes de noviembre, el interés medio de los depósitos particulares era del 0,03%, el mismo mínimo desde hace dos años, según el Banco de España. Si a esa remuneración se le restan los gastos por mantenimiento, el rendimiento neto del producto ya sale negativo.

En el caso de las empresas, las estadísticas muestran que desde hace un año la banca obliga a las compañías a pagarle por sus cuentas de ahorro, generalmente ligadas a la tesorería del negocio. El interés negativo medio es del -0,08%. E incluso para los depósitos corporativos a más de un año vista, su TAE se va a acercando poco a poco al suelo del 0%, que podría convertirse en negativo en cualquiera de estos meses, ante el mantenimiento de los tipos en mínimos en el BCE.

Aunque ninguna entidad se atreve a dar el primer paso para cobrar por los depósitos a los particulares, sí lo están haciendo cada vez con más ímpetu entre las empresas. En algunos casos, se dirigen hacia los clientes institucionales, grandes patrimonios o firmas de gestión que mueven elevadas cantidades de dinero. Aunque poco a poco van descendiendo de nivel. Todo dependerá de la estrategia del BCE.